Guindos (BCE) qualifie l’absence d’union bancaire de « trou » dans le cadre institutionnel de l’UE

Il estime également que, si ce cadre avait été en place, les tensions financières pour la SVB et le Credit Suisse auraient été moins

MADRID, le 17 mai. (PRESSE EUROPÉENNE) –

L’absence d’union bancaire complète est un « trou » dans le cadre institutionnel de l’Union européenne qui, s’il avait été fermé, aurait limité les tensions financières produites par l’effondrement de la Silicon Valley Bank (SVB) et du Credit Suisse, a a souligné le vice-président de la Banque centrale européenne (BCE), Luis de Guindos, lors d’un événement organisé par l’IESE Business School.

De Guindos a également souligné que, bien que les banques de la zone euro « résistent à la tempête » grâce à leur « solide capitalisation et liquidité », des vulnérabilités persistent. En fait, il a estimé que l’absence même de cette union « est une source d’instabilité pour le secteur bancaire européen » et un « trou » dans le cadre institutionnel de l’UE.

Le vice-président de la BCE a affirmé que les conséquences de la contagion des turbulences financières depuis les Etats-Unis et la Suisse « auraient été beaucoup plus ténues » si cette union existait déjà.

Cependant, l’ancien ministre espagnol de l’Economie a rappelé que la SVB « était un cas extrême » car il s’agissait d’un « type d’entreprise très spécifique avec des dépôts non couverts à un pourcentage très élevé » et qu’elle avait échoué en tentant de réaliser une augmentation de capital pour « le manque de confiance dans le business model », qui, en revanche, était fortement exposé à la hausse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale.

De Guindos a considéré que la principale leçon est la vitesse à laquelle la fuite des dépôts s’est produite, un fait qui est accentué par la numérisation de la banque, « avec des clics sur votre application bancaire », et par les réseaux sociaux, qui « sont des guides pour une communication et un échange d’informations alternatifs, parfois corrects, parfois non ».

Cependant, De Guindos a souligné que le cas des banques européennes est très différent, puisqu’il s’appuie sur une capitalisation « forte » et une liquidité « qui les différencie de leurs pairs » dans le reste du monde.

« Le ratio CET1 (actifs de qualité supérieure) s’élevait à 15,3% fin 2022, bien au-dessus des exigences minimales », a-t-il illustré, ajoutant qu' »environ la moitié de ses actifs liquides de haute qualité » ils sont abrités dans les banques centrales, soit en espèces, soit en dépôts.

Malgré tout, même si les taux élevés augmentent les revenus nets d’intérêts des banques, « ces bénéfices pourraient être moindres qu’anticipés », puisqu’un durcissement des conditions de financement réduira la demande de crédit, resserrant ainsi la base à partir de laquelle les banques peuvent profit.

En outre, cet environnement de taux élevés peut exacerber les « vulnérabilités des institutions financières non bancaires », qui pourraient infecter les banques de la zone euro en raison de la forte interconnexion entre elles.

Compte tenu de cela, De Guindos a encouragé la préservation des protections de capital, en particulier à la lumière des « événements récents dans d’autres régions qui ont montré l’importance d’un cadre réglementaire adéquat pour tous les types de banques ».

De même, il a appelé à la « mise en œuvre complète » et « sans délai » des critères de Bâle III, à l’achèvement de l’union bancaire et à l’adoption du système européen de garantie des dépôts, ainsi qu’à l’approfondissement de l’intégration des marchés de capitaux qui « fournissent (entreprises) sources alternatives de financement ou complément de crédit bancaire.

SITUATION MACROÉCONOMIQUE ET EURO NUMÉRIQUE

Pour le reste, De Guindos a insisté sur le fait que « l’inflation sous-jacente continue d’être élevée et a beaucoup de résistance à la baisse », même si l’inflation générale va ralentir et que nous sommes dans « un processus de désinflation ». Il a également souligné que la croissance économique sera « modérée » et « réduite », ce qui aura un impact sur la solvabilité des familles et des entreprises.

La BCE poursuivra son programme de réduction de bilan et, à partir de juillet, ne réinvestira plus rien de l’échéance du principal portefeuille d’achats d’actifs qui a été effectué dans le passé.

Concernant l’euro numérique, De Guindos a rappelé que « l’argent physique ne va pas disparaître », et a expliqué que, jusqu’à présent, les transactions numériques ont été effectuées avec des médias privés, alors qu’avec l’euro numérique, la différence sera que « le l’euro fait partie du bilan d’une banque centrale, en l’occurrence la Banque centrale européenne, et, par définition, […] Il ne peut pas casser. »