Il estime également que, si ce cadre avait été en place, les tensions financières pour la SVB et le Credit Suisse auraient été moins
MADRID, le 17 mai. (PRESSE EUROPÉENNE) –
L’absence d’union bancaire complète est un « trou » dans le cadre institutionnel de l’Union européenne qui, s’il avait été fermé, aurait limité les tensions financières produites par l’effondrement de la Silicon Valley Bank (SVB) et du Credit Suisse, a a souligné le vice-président de la Banque centrale européenne (BCE), Luis de Guindos, lors d’un événement organisé par l’IESE Business School.
De Guindos a également souligné que, bien que les banques de la zone euro « résistent à la tempête » grâce à leur « solide capitalisation et liquidité », des vulnérabilités persistent. En fait, il a estimé que l’absence même de cette union « est une source d’instabilité pour le secteur bancaire européen » et un « trou » dans le cadre institutionnel de l’UE.
Le vice-président de la BCE a affirmé que les conséquences de la contagion des turbulences financières depuis les Etats-Unis et la Suisse « auraient été beaucoup plus ténues » si cette union existait déjà.
Cependant, l’ancien ministre espagnol de l’Economie a rappelé que la SVB « était un cas extrême » car il s’agissait d’un « type d’entreprise très spécifique avec des dépôts non couverts à un pourcentage très élevé » et qu’elle avait échoué en tentant de réaliser une augmentation de capital pour « le manque de confiance dans le business model », qui, en revanche, était fortement exposé à la hausse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale.
De Guindos a considéré que la principale leçon est la vitesse à laquelle la fuite des dépôts s’est produite, un fait qui est accentué par la numérisation de la banque, « avec des clics sur votre application bancaire », et par les réseaux sociaux, qui « sont des guides pour une communication et un échange d’informations alternatifs, parfois corrects, parfois non ».
Cependant, De Guindos a souligné que le cas des banques européennes est très différent, puisqu’il s’appuie sur une capitalisation « forte » et une liquidité « qui les différencie de leurs pairs » dans le reste du monde.
« Le ratio CET1 (actifs de qualité supérieure) s’élevait à 15,3% fin 2022, bien au-dessus des exigences minimales », a-t-il illustré, ajoutant qu' »environ la moitié de ses actifs liquides de haute qualité » ils sont abrités dans les banques centrales, soit en espèces, soit en dépôts.
Malgré tout, même si les taux élevés augmentent les revenus nets d’intérêts des banques, « ces bénéfices pourraient être moindres qu’anticipés », puisqu’un durcissement des conditions de financement réduira la demande de crédit, resserrant ainsi la base à partir de laquelle les banques peuvent profit.
En outre, cet environnement de taux élevés peut exacerber les « vulnérabilités des institutions financières non bancaires », qui pourraient infecter les banques de la zone euro en raison de la forte interconnexion entre elles.
Compte tenu de cela, De Guindos a encouragé la préservation des protections de capital, en particulier à la lumière des « événements récents dans d’autres régions qui ont montré l’importance d’un cadre réglementaire adéquat pour tous les types de banques ».
De même, il a appelé à la « mise en œuvre complète » et « sans délai » des critères de Bâle III, à l’achèvement de l’union bancaire et à l’adoption du système européen de garantie des dépôts, ainsi qu’à l’approfondissement de l’intégration des marchés de capitaux qui « fournissent (entreprises) sources alternatives de financement ou complément de crédit bancaire.
SITUATION MACROÉCONOMIQUE ET EURO NUMÉRIQUE
Pour le reste, De Guindos a insisté sur le fait que « l’inflation sous-jacente continue d’être élevée et a beaucoup de résistance à la baisse », même si l’inflation générale va ralentir et que nous sommes dans « un processus de désinflation ». Il a également souligné que la croissance économique sera « modérée » et « réduite », ce qui aura un impact sur la solvabilité des familles et des entreprises.
La BCE poursuivra son programme de réduction de bilan et, à partir de juillet, ne réinvestira plus rien de l’échéance du principal portefeuille d’achats d’actifs qui a été effectué dans le passé.
Concernant l’euro numérique, De Guindos a rappelé que « l’argent physique ne va pas disparaître », et a expliqué que, jusqu’à présent, les transactions numériques ont été effectuées avec des médias privés, alors qu’avec l’euro numérique, la différence sera que « le l’euro fait partie du bilan d’une banque centrale, en l’occurrence la Banque centrale européenne, et, par définition, […] Il ne peut pas casser. »
