La Commission européenne a interdit, en vertu du règlement européen sur les concentrations, le projet d’acquisition de Flugo Group Holdings AB (« eTraveli ») par Booking Holdings (« Booking »). L’acquisition aurait a permis à Booking de renforcer sa position dominante sur le marché des agences de voyages hôtelières en ligne (« OTA ») dans l’Espace économique européen (« EEE »). Booking n’a pas proposé de solutions suffisantes pour répondre à ces préoccupations.
L’enquête de la Commission
La décision d’aujourd’hui fait suite à un enquête approfondie par la Commission de l’opération, qui aurait combiné Réservation et eTraveli, deux principaux fournisseurs de services OTA dans un secteur concentré. Booking est le principal OTA hôtelier tandis qu’eTraveli est l’un des principaux fournisseurs de services OTA de vols en Europe. Booking est également actif sur le marché des services de métarecherche («MSS»), principalement via sa plateforme de comparaison de prix KAYAK.
Les OTA fournissent un service d’intermédiation important, faisant correspondre la demande et l’offre de services de voyage, qui comprennent l’hébergement, les vols, la location de voitures et les attractions. Dans l’EEE uniquement, les OTA traitent des transactions d’une valeur de plus de 100 milliards d’euros par an. Les services OTA hôteliers constituent le segment le plus important et le plus rentable du marché OTA et valent environ 40 milliards d’euros par an.
Au cours de l’enquête, la Commission a reçu des commentaires d’un grand nombre de parties prenantes, notamment des hôtels et des OTA concurrentes. Les acteurs du marché craignaient que l’opération ne renforce la position dominante de Booking sur le marché des OTA hôtelières dans l’EEE, ne réduise la concurrence et n’augmente les prix pour les hôtels et, éventuellement, pour les consommateurs.
La décision de la Commission
La Commission a constaté que l’opération aurait renforcé la position dominante de Booking sur le marché de l’OTA hôtelière, conduisant à des coûts plus élevés pour les hôtels et, éventuellement, pour les consommateurs. Plus précisément, la Commission a constaté que :
- Booking est l’OTA hôtelière dominante dans l’EEE, qui n’a cessé de croître au cours des dix dernières années pour atteindre une part de marché supérieure à 60 %. Il n’existe qu’un seul concurrent de taille sur le marché, mais celui-ci est beaucoup plus petit et principalement concentré sur le marché américain. Les OTA concurrentes ne sont pas en mesure d’exercer une pression compétitive suffisante sur les prix sur Booking, qui est donc libre de facturer aux hôtels des commissions plus élevées que certains de ses principaux concurrents. De plus, Booking bénéficie de effets de réseau car elle a développé une offre hôtelière à une échelle significative qui, à son tour, attire un nombre toujours plus grand de consommateurs.
- La transaction aurait permis à Booking d’acquérir un canal principal d’acquisition de clients. Après l’hébergement, les services OTA de vols constituent le deuxième plus grand marché OTA et le complément le plus proche du cœur de métier OTA hôtelier de Booking. Les services Flight OTA sont un canal d’acquisition de clients important pour les OTA hôtelières car ils génèrent un trafic important et constituent souvent la première étape dans la planification d’un voyage. Sur le marché des vols OTA, eTraveli est l’un des meilleurs OTA de sa catégorie et le deuxième acteur dans l’EEE. Booking aurait pu exploiter les capacités d’eTraveli pour devenir la principale OTA de vols en Europe.
- La transaction aurait permis à Booking d’étendre son écosystème de services de voyage, qui s’articule autour de son activité hôtelière OTA. Un produit Flight OTA est une voie de croissance cruciale dans cet écosystème car il générerait un trafic supplémentaire important vers la plateforme de Booking. En effet, parmi les différents services de voyage OTA, ce sont les vols qui ont le plus de chances de donner lieu à des ventes croisées d’hébergement. Celles-ci auraient permis à Booking de bénéficier de l’inertie des clients existants, car une part importante de ces consommateurs supplémentaires serait restée sur les plateformes de Booking. Par conséquent, l’opération aurait rendu plus difficile aux concurrents de contester la position de Booking sur le marché des OTA hôtelières.
- En augmentant le trafic et les ventes des plateformes de Booking, la transaction aurait renforcé les effets de réseau et augmenté barrières à l’entrée et à l’expansion, ce qui rend plus difficile pour les OTA concurrentes de développer une clientèle capable de soutenir une activité OTA hôtelière. Les OTA actuellement en passe de devenir des concurrents à part entière pourraient ne pas être en mesure de le faire si la transaction se concrétise.
- Le renforcement de la position dominante de Booking aurait encore accru sa position de négociation vis-à-vis des hôtels et détourné la demande des canaux de vente moins chers vers Booking. Cela aurait pu aboutir à un coût plus élevé pour les hôtels et, éventuellement, pour les consommateurs.
Remèdes proposés par Booking
Les solutions proposées par Booking n’ont pas répondu de manière adéquate aux préoccupations de la Commission en matière de concurrence, de sorte que l’on puisse conclure que la concurrence serait préservée de manière durable. Booking a proposé d’afficher aux clients du vol un écran de choix sur la page de départ du vol, qui est la page présentée aux voyageurs après avoir acheté leurs billets d’avion. Dans cet écran de choix, Booking proposait d’afficher plusieurs offres d’hôtels d’OTA d’hôtels concurrents, permettant aux clients cliquant sur l’offre affichée d’être redirigés vers le site Web de l’OTA de l’hôtel. L’écran de choix présentait les caractéristiques suivantes :
- Il aurait été alimenté par KAYAK, le service de métarecherche (« MSS ») de Booking.
- Il aurait été affiché sur la plateforme de vols de marque Booking.com et sur la plateforme de vols de marque eTraveli. Il aurait été montré aux clients de vols situés dans l’EEE et aux clients de vols situés en dehors de l’EEE et voyageant dans l’EEE.
- Il aurait affiché quatre options d’hôtel proposées par les OTA. Un menu déroulant apparaissant sous chacune des quatre options d’hôtel aurait contenu jusqu’à quatre offres supplémentaires provenant d’autres OTA d’hôtel pour le même hôtel.
- L’OTA recommandée, c’est-à-dire celle apparaissant en premier, aurait été la OTA offrant le prix le plus bas pour chaque hôtel. L’algorithme KAYAK aurait été utilisé pour : (i) sélectionner les quatre hôtels affichés dans l’écran de choix ; et (ii) sélectionnez les OTA supplémentaires affichées dans le menu déroulant pour chaque hébergement. L’algorithme KAYAK inclut un mécanisme d’enchères, ce qui signifie que Booking aurait été rémunéré par les concurrents pour les références provenant de l’écran de choix.
- Les OTA des hôtels peuvent être affichées à condition qu’elles répondent aux critères suivants : (i) se conformer aux normes techniques et de qualité de KAYAK pour les partenaires OTA ; et (ii) générer au moins 60 % de leurs revenus totaux d’hébergement grâce à la vente de chambres d’hôtel. Les offres de réservation pourraient également être affichées.
La Commission a procédé à une analyse approfondie des engagements proposés, notamment en testant leur efficacité auprès des acteurs concernés du marché. Les commentaires reçus indiquent que le projet proposé les recours n’étaient pas suffisamment complets et efficaces et n’a pas entièrement éliminé les problèmes de concurrence identifiés. En particulier:
- La sélection et le classement des offres par les OTA hôtelières concurrentes n’étaient pas suffisamment transparents et non discriminatoires, car KAYAK – une filiale de Booking – aurait contrôlé plusieurs aspects de leur mise en œuvre.
- Les offres des OTA d’hôtels concurrents auraient été affichées uniquement sur la page de règlement du vol et non dans d’autres opportunités de vente croisée importantes telles que les e-mails, les notifications ou d’autres pages du site Web. De plus, la page de paiement des vols ne représente qu’une petite part des opportunités de ventes croisées que Booking aurait pu exploiter grâce à l’acquisition d’eTraveli.
- Les engagements auraient été difficiles à contrôler efficacement, notamment en raison de l’algorithme de Kayak fonctionnant comme une boîte noire.
Sur cette base, la Commission a estimé que les mesures correctives proposées par Booking n’étaient pas suffisantes pour répondre aux problèmes de concurrence et pour éviter les effets préjudiciables de l’opération sur la concurrence. En conséquence, la Commission a décidé de bloquer la transaction proposée.
Entreprises et produits
Réservation, dont le siège est aux États-Unis, exploite des marques OTA telles que Booking.com, Rentalcars, Priceline et Agoda. Dans l’EEE, Booking est principalement active dans la fourniture de services OTA hôteliers sous la marque Booking.com et, dans une mesure limitée, dans la fourniture de services OTA aériens, qu’elle s’approvisionne auprès d’eTraveli. De plus, Booking est actif dans la fourniture de MSS pour l’hébergement, la location de voitures et les vols via son activité KAYAK (notamment les marques KAYAK, Momondo, Cheapflights, HotelsCombined, entre autres). Booking donne accès à ses fonctionnalités d’hébergement OTA, via des programmes commerciaux affiliés, à certaines OTA concurrentes qui n’ont pas la capacité d’offrir de tels services.
eTraveli, dont le siège est en Suède, exploite une OTA via ses marques Gotogate, My Trip, Seat24 et SuperSaver. eTraveli est principalement actif en tant qu’OTA de vols.
Règles et procédures de contrôle des concentrations
L’opération a été notifiée à la Commission le 10 octobre 2022, et la Commission a ouvert une enquête approfondie le 16 novembre 2022. Le 9 juin 2023la Commission a envoyé une communication des griefs à l’encontre de Booking.
La Commission a le devoir d’évaluer les fusions et acquisitions impliquant des entreprises dont le chiffre d’affaires dépasse certains seuils (voir article 1 du Règlement sur les fusions) ou pour lesquels elle a acquis compétence en vertu d’une saisine des États membres (voir articles 4, paragraphe 5, et 22 du Règlement sur les fusions) et d’empêcher les concentrations qui entraveraient de manière significative une concurrence effective dans l’EEE ou dans une partie substantielle de celui-ci.
La grande majorité des fusions notifiées ne posent pas de problèmes de concurrence et sont autorisées après un examen de routine. À partir du moment où une transaction est notifiée, la Commission dispose généralement de 25 jours ouvrables pour décider si elle donne son approbation (phase I) ou si elle ouvre une enquête approfondie (phase II).
Au cours des dix dernières années, la Commission a approuvé près de 3 500 fusions. L’interdiction d’aujourd’hui ne concerne que le 11ème fusion que la Commission a bloquée au cours de la même période.
Quatre enquêtes de fusion de phase II sont actuellement en cours : (i) le projet d’acquisition d’Asiana par Korean Air; (ii) le projet de création d’une joint-venture par Orange et MasMovil(iii) le projet d’acquisition d’iRobot par Amazon; (iv) le projet d’acquisition de Figma par Adobe.
Pour plus d’informations
De plus amples informations seront disponibles sur le site de la Commission site internet du concoursdans le rapport de la Commission registre public des affaires sous le numéro de dossier M.10615.
Citations)
L’Europe est une destination touristique de premier plan au monde, attirant des millions de voyageurs chaque année. L’industrie du voyage joue un rôle vital pour l’économie locale de nombreuses régions, villes et zones rurales. L’acquisition d’eTraveli par Booking renforcerait la position dominante de Booking sur le marché des agences de voyages en ligne et entraînerait probablement des coûts plus élevés pour les hôtels et, éventuellement, pour les consommateurs. Notre décision de bloquer la fusion signifie que les hôtels et les voyageurs européens ne seront pas davantage limités dans les options disponibles pour proposer leurs services et réserver leurs voyages. Cela signifie également que la dynamique des prix compétitifs et de l’innovation sera préservée dans cette partie importante de l’industrie du voyage.Didier Reynders, Commissaire à la Justice – 25/09/2023