- Les règles bancaires ont été renforcées à la suite de la crise financière mondiale de 2008.
- Les banques sont désormais tenues de détenir plus de capital pour fournir une couche de protection lorsqu’elles rencontrent des problèmes et empêcher les contribuables de les renflouer.
- Ce capital est composé de différents actifs, dont des obligations Additional Tier 1, ou AT1.
Quand une banque fait faillite, qui paie ?
C’est un sujet brûlant en ce moment, et qui préoccupe les gens du monde entier, car turbulences sur les marchés financiers roule les stocks des banques. Les retombées et la perte de confiance dans le système ont poussé plusieurs institutions à avoir besoin d’aide.
Les banques font partie intégrante de notre vie quotidienne, elles acceptent des dépôts, détiennent des économies, accordent des prêts et soutiennent de nombreux aspects de l’économie. S’assurer qu’ils fonctionnent de manière responsable et stable est essentiel pour la vie moderne et critique pour la société.
En raison de leurs rôles étendus, lorsque les banques rencontrent des difficultés ou font faillite, elles déclenchent une chaîne d’événements qui peuvent avoir de vastes conséquences négatives pour des pays entiers ou même des régions. Ces risques sont plus élevés dans un contexte d’incertitude et de turbulences économiques, comme l’a souligné le dernier rapport du Forum économique mondial Rapport des économistes en chef.
Renforcement des réserves des banques
Après les faillites bancaires qui ont eu lieu lors de la crise financière de 2008, de nombreux aspects de la surveillance bancaire ont été renforcés, reflétant le rôle essentiel que jouent les banques et dans le but de réduire le rôle des gouvernements dans leur épargne avec l’argent des contribuables en cas de difficultés .
L’un des aspects de cette situation était que les régulateurs obligeaient les banques à détenir plus de capital pour soutenir les prêts, et à pouvoir en tirer parti en période de difficulté – par exemple lorsque les prêts ne peuvent pas être remboursés ou lorsque l’accès aux liquidités devient difficile.
Ce niveau total de capital que les banques sont désormais tenues de détenir est composé de nombreux actifs différents, y compris des obligations de niveau 1 supplémentaires, ou AT1. Ils font partie d’une famille plus large d’actifs connus sous le nom de obligations convertibles conditionnellesou Cocos.
La taille du Le marché AT1 est d’environ 260 milliards de dollars, selon le et qui a vu le jour depuis leur introduction au lendemain de la crise financière de 2008. Considérés comme l’un des moyens les plus risqués d’investir dans les banques, ils offrent des rendements potentiels élevés, mais sont également en première ligne pour les pertes si la banque rencontre des difficultés.
Découvrir
Comment le Forum économique mondial contribue-t-il à un système financier plus efficace, résilient, inclusif et équitable ?
Le Forum économique mondial Plateforme pour façonner l’avenir des systèmes financiers et monétaires engage des parties prenantes dans cinq secteurs : banque et marchés de capitaux, assurance et gestion d’actifs, investisseurs privés et institutionnels et immobilier. La Plateforme travaille avec des partenaires du secteur public et des entreprises pour concevoir un système financier plus résilient, efficace et fiable qui renforce la création de valeur à long terme et la croissance économique durable.
Contactez-nous pour plus d’informations sur la façon de s’impliquer.
Jusqu’ici, si technique.
Mais ces instruments ont défrayé la chronique ces dernières semaines, notamment lorsque Le Credit Suisse Group a traversé une crise de confiance et les gens se sont déplacés pour retirer leur argent. La situation a été aggravée par la nervosité bancaire dans le monde entier.
Les autorités sont intervenues et le groupe UBS a repris le Credit Suisse, le régulateur suisse, l’Autorité de surveillance des marchés financiers (Finma), déclarant qu’il y aurait une « dépréciation complète » de toutes les obligations AT1 de la banque.
La décision de déprécier les obligations AT1 mais de verser de l’argent aux actionnaires a provoqué la colère de certains investisseurs, qui ont déclaré que la dette devrait toujours être supérieure aux capitaux propres lorsqu’il s’agit de subir des pertes. Plusieurs se sont demandé si cette décision aurait des implications plus larges, The Economist affirmant qu’elle pourrait « même sonner le glas de la classe d’actifs” car les investisseurs méfiants évitent complètement les AT1.
Ce qui est vrai, c’est que cette dépréciation représente l’AT1 la plus grosse perte du marché à ce jour et pourrait entraîner une repenser plus largement les règles bancaires et réglementation.
« Les gouvernements, les entreprises et les ménages devront tous faire face à des vents contraires persistants tout au long de 2023 », indique le rapport des économistes en chef du Forum. « Les conditions financières restent tendues, avec peu de possibilités d’assouplissement significatif, bien qu’une grande partie de l’économie mondiale soit menacée de récession.
Il semble donc que le monde de la banque fasse la une des journaux pendant un certain temps encore.
