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MADRID, le 11 mai. (EUROPA PRESS) –
Acciona a conclu un prêt syndiqué vert de 125 millions de livres (145 millions d'euros) sur six ans, destiné à financer des projets au sein de son cadre de financement à impact durable qui répondent aux critères de durabilité de la taxonomie de l'Union européenne.
SFI Markets a été le principal coordinateur et structureur de l'opération ; Sumitomo Mitsui Trust Bank, The Norinchukin Bank et The Bank of East Asia ont agi en tant qu'entités de financement et The Bank of New York Mellon en tant qu'agent, comme l'a rapporté la société dans un communiqué.
« La transaction élargit et diversifie la base d'entités de financement d'Acciona et démontre la confiance du marché dans la qualité du crédit de l'entreprise, dans sa stratégie à long terme et dans sa position de leader en matière d'infrastructures durables », affirme la société, qui rappelle qu'elle bénéficie de la notation de crédit à long terme 'BBB' de l'agence DBRS Morningstar et 'BBB+' de Japan Credit Rating (JCR).
À la fin de l'exercice 2025, la dette de l'entreprise s'élevait à 6 989 millions d'euros, dont 4 161 millions correspondaient à sa filiale énergétique (Acciona Energía), ce dernier chiffre qu'elle espère ramener en dessous de 3 000 millions d'euros d'ici fin 2026.
ALTERNATIVES POUR ACCIONA ENERGÍA
Elle envisage de procéder à cette réduction grâce à la vente d'actifs, même si elle envisage également des opérations d'entreprise qui pourraient continuer à augmenter la dette, comme l'éventuelle acquisition de 100% d'Acciona Energía, pour laquelle elle bénéficie déjà des conseils de Citi et Goldman Sachs, comme l'a annoncé ce lundi 'Expansión'.
Son président-directeur général, José Manuel Entrecanales, avait déjà annoncé en février avoir engagé une banque pour analyser les différentes alternatives pour l'avenir du prix de sa filiale énergétique, que la société mère contrôle à 91,1%, et maintenant leurs noms ont été annoncés.
En 2021, la société a sélectionné Citi, JP Morgan, Goldman Sachs et Morgan Stanley, ainsi que Bestinver Securities, pour conseiller l'introduction en bourse de son activité Énergie, cotée de manière indépendante depuis cette année-là.
Actuellement, les options incluent la radiation de la bourse (rachat des 8,9 % qu'elle ne contrôle pas après l'avoir vendue lors de son introduction en bourse), la fusion avec la société mère, la recherche d'un partenaire, la poursuite telle qu'elle est actuellement ou une « scission » qui exclut l'activité énergétique de la société mère.
Une analyse de Banco Sabadell estime à 675 millions d'euros le coût du rachat des 8,9% actuellement détenus par d'autres actionnaires, même si cela impliquerait une augmentation de la dette de 9,4% et irait à l'encontre de son objectif de continuer à la réduire.
Au contraire, vendre environ 40 % d'Acciona Energía à un partenaire et conserver le contrôle de la majorité de son capital rapporterait un revenu proche de 3 milliards d'euros, laissant le levier inférieur à deux fois son résultat brut d'exploitation (Ebitda).
