- Un écart de retraite entre les sexes existant dans presque tous les pays du monde, les soldes de retraite des femmes étant souvent inférieurs de 30 % à ceux des hommes. Trois facteurs clés contribuent le plus aux disparités entre les sexes en matière de revenus de retraite : les femmes gagnent souvent moins, travaillent différemment et vivent plus longtemps. décrire ce qui, selon nous, est à l’origine de ces déséquilibres, ainsi que certaines solutions qui pourraient aider à combler l’écart d’épargne-retraite entre les sexes.
Il se passe quelque chose d’alarmant avec les femmes et la retraite. Selon le rapport du Forum économique mondial, Vivre plus longtemps, mieux, un écart de pension entre les sexes existe dans pratiquement tous les pays. En tant que plus grand gestionnaire d’actifs au monde, nous voyons cela se produire dans le monde entier. D’après notre expérience avec les régimes 401(k) basés aux États-Unis, nous constatons que les soldes de retraite des femmes sont souvent 30% inférieur à celui des hommes. Beaucoup d’encre a coulé pour essayer de tenir compte de cet écart – et, ce faisant, certaines idées fausses ont émergé. Si vous êtes un nerd de la retraite, comme nous, et que vous avez lu des dizaines d’articles à ce sujet, vous reconnaîtrez trois refrains communs. Les femmes ne :
- Gagner suffisammentÉpargner suffisammentPrendre suffisamment de risques
Notre expérience suggère le contraire. Et nous pensons qu’il est temps de remettre les pendules à l’heure. Dans cet article, nous décrivons ce qui, selon nous, est à l’origine de l’écart de 30 % – et ce qui n’est que du bruit. Dans le même temps, nous indiquons des solutions qui, selon nous, pourraient aider à combler l’écart d’épargne-retraite entre les sexes. Voici trois briseurs de mythes sur les femmes et la retraite.
Mythe #1 : Les femmes n’ont pas la capacité d’épargner
Une idée fausse courante veut que de nombreuses femmes ne gagnent tout simplement pas assez pour pouvoir épargner en vue de leur retraite. Pourtant, les programmes qui offrent des véhicules d’épargne aux femmes à faible revenu constatent massivement que, lorsque vous donnez aux femmes la possibilité d’épargner pour leur retraite, elles le font
Par exemple, le Women’s Institute for a Secure Retirement et la National Latina Organization ont conçu un programme qui encourageait les participants à économiser au moins 20 $ par mois avec une incitation financière après six mois.
Parmi ceux qui ont participé, environ quatre sur cinq l’ont fait régulièrement, économisant en moyenne 167 $. En d’autres termes, lorsqu’on leur donne un moyen d’épargner, les femmes peuvent surmonter des obstacles redoutables – même des revenus plus faibles.
Mythe #2 : Les femmes épargnent moins que les hommes
Un autre mythe veut que les femmes n’épargnent pas assez. C’est un argument dépassé, à notre avis, qui ne tient pas compte des caractéristiques de conception des régimes modernes. En raison de l’inscription automatique, la plupart des employés – quel que soit leur sexe – sont désormais inscrits par défaut à leur régime au même taux de cotisation. D’après notre expérience, les femmes participent aux régimes 401 (k) aux mêmes taux que les hommes et cotisent autant, sinon plus que les hommes – malgré l’écart de rémunération (nous en reparlerons plus tard).
Mythe #3 : Les femmes prennent moins de risques que les hommes
Il y a un sentiment général que les femmes sont des investisseurs moins agressifs que les hommes – ce qui découle d’analyses portant sur les participants qui définissent eux-mêmes la répartition de l’actif. Le problème? Aujourd’hui, la plupart des investisseurs 401(k) ne définissent pas leur propre allocation d’investissement. Au lieu de cela, ils utilisent des fonds à date cible – l’option par défaut la plus courante parmi les plans 401 (k) – qui automatisent les décisions d’allocation d’actifs en fonction de l’âge. Un homme de 45 ans aura la même exposition aux actions que son homologue féminine. Lorsque la décision de répartition de l’actif n’est pas prise tant pour les hommes que pour les femmes, il est difficile d’affirmer que la tolérance au risque détermine les résultats à la retraite.
Qu’est-ce qui explique l’écart de richesse entre les hommes et les femmes à la retraite ?
Mis à part les mythes, explorons les trois éléments clés qui, selon nous, contribuent le plus aux disparités entre les sexes en matière de résultats à la retraite. C’est ce que nous appelons le triple coup dur : les femmes gagnent souvent moins, travaillent différemment et vivent plus longtemps.
#1 : Tous les chemins mènent à l’écart salarial
Il va de soi que, si vous avez un écart salarial entre les sexes, vous allez avoir un écart de richesse entre les sexes à la retraite, puisque les cotisations aux comptes de retraite représentent généralement un pourcentage du salaire. Faisons le calcul. Dans la figure 1, les données du recensement américain sur les gains moyens montrent que ce qui commence par un écart salarial de 20 % monte en flèche pour atteindre un écart salarial de 44 % au cours de la carrière d’une femme.
Figure 1 : Qu’advient-il de l’écart de rémunération entre les sexes au fil du temps ? Image : Analyse BlackRock utilisant les données du recensement américain, outil QWI Explorer pour le quatrième trimestre 2021 (dernières données disponibles)
À partir de là, nous pouvons modéliser l’impact d’un écart salarial croissant sur les soldes hypothétiques des comptes de retraite au fil du temps. Dans la figure 2, nous supposons un taux de cotisation de 6 % et des rendements annuels de 6 %. Toutes choses égales par ailleurs, à 65 ans, les femmes ont un solde de retraite inférieur de 31 % à celui des hommes.
C’est un exemple frappant du pouvoir de la capitalisation – et un rappel sévère de l’impact que les employeurs et les décideurs ont sur la sécurité économique à long terme des femmes. C’est pourquoi nous pensons qu’il faut faire davantage pour accélérer la réduction de l’écart salarial.
#2 : Une expérience de travail différente
Même en 2023, les femmes se taillent la part du lion travail non rémunéré – quittant souvent le lieu de travail pour s’occuper des enfants et des membres âgés de la famille. Ces interruptions de carrière coïncident avec important années de revenus.Cela nuit aussi bien aux individus qu’aux économies. Le temps passé sur le marché du travail est crucial pour accumuler des avoirs de retraite. Et, comme le congé familial n’est souvent pas rémunéré, vous ne pouvez pas verser de cotisations 401 (k), même si vous le vouliez et que vous pouviez vous le permettre.
Au niveau sociétal, un récent BlackRock rapport ont constaté qu’une augmentation de 10 % du taux moyen de participation des femmes à la population active dans les pays de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) pourrait entraîner une augmentation de 5 % de la production économique. Le type d’emploi est également important, mais souvent négligé. Aux États-Unis, les employeurs ne sont pas tenus de fournir des prestations de retraite aux travailleurs. Ainsi, les travailleurs à bas salaire et à temps partiel – dont beaucoup sont des femmes – passer sur les régimes de retraite en milieu de travail. Bien qu’il existe des options permettant aux particuliers d’épargner par eux-mêmes, ces comptes manquent souvent du soutien, des options d’investissement et des incitations financières de la plupart des régimes en milieu de travail. C’est un fossé inconfortable qui n’a pas encore été abordé par le système de retraite dans son ensemble – bien que certains efforts soient en cours. Par exemple, de nouveaux fournisseurs de technologies émergent pour aider les petites entreprises à démarrer des plans 401 (k) – et plusieurs États américains établissent des plans de retraite, obligeant les employeurs à proposer un plan ou à inscrire leurs employés à l’offre de l’État.
#3 : Le dilemme de la longévité
Vivre plus longtemps devrait être une bonne chose, mais cela peut compliquer les finances de la retraite. Exemple : les femmes ont tendance à survivre aux hommes en environ six ans; et, alors que l’âge moyen de la retraite pour les hommes est d’environ 65 ans, les femmes ont tendance à prendre leur retraite plus tôt à 62 ans. Bien que les femmes gagnent moins pendant moins d’années, leurs économies de retraite doivent durer plus longtemps. Une façon d’aborder le risque de longévité est d’utiliser des formes de revenu garanti. Aujourd’hui, où les pensions traditionnelles sont rares, la sécurité sociale est la seule forme de revenu de retraite sur laquelle la plupart des gens peuvent compter.
Que fait le Forum économique mondial à propos de l’écart entre les sexes ?
Le Forum économique mondial mesure les écarts entre les sexes depuis 2006 dans le rapport annuel Rapport mondial sur l’écart entre les sexes.Le rapport mondial sur l’écart entre les sexes suit les progrès accomplis vers la réduction des écarts entre les sexes au niveau national. Pour transformer ces idées en actions concrètes et en progrès nationaux, nous avons développé le Accélérateur de parité hommes-femmes modèle de collaboration public-privé. Ces accélérateurs ont été convoqués dans douze pays de trois régions. Des accélérateurs sont établis en Argentine, au Chili, en Colombie, au Costa Rica, en République dominicaine, en Équateur, au Mexique et au Panama en partenariat avec le Banque interaméricaine de développement en Amérique latine et dans les Caraïbes, en Égypte et en Jordanie au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, et au Japon et au Kazakhstan en Asie. Global Learning Network, qui facilite l’échange d’idées et d’expériences via la plateforme du Forum.
Dans ces pays, les PDG et les ministres travaillent ensemble sur une période de trois ans sur des politiques qui contribuent à réduire davantage les écarts économiques entre les sexes dans leurs pays. Cela comprend un congé parental prolongé, des garderies subventionnées et des pratiques de recrutement, de rétention et de promotion plus inclusives du genre.
Si vous êtes une entreprise dans l’un des accélérateurs de parité hommes-femmes des pays vous pouvez rejoindre la base de membres locale. Si vous êtes une entreprise ou un gouvernement dans un pays où nous n’avons actuellement pas d’accélérateur de parité hommes-femmes, vous pouvez contactez-nous pour explorer les possibilités d’en créer un.
Il est donc crucial que tout le monde, en particulier les femmes, fasse ce qu’il peut pour maximiser le montant de ses prestations grâce à des stratégies de réclamation. Les épargnants pourraient également envisager d’autres formes de revenu garanti, comme une rente partielle. Dans un article récent nous avons publié avec le Bipartisan Policy Center, nous avons quantifié les impacts potentiels que chacune de ces tactiques peut avoir sur la capacité des gens à dépenser à la retraite. Le simple fait d’ajouter un revenu garanti et d’ajuster votre répartition de l’actif pourrait augmenter votre pouvoir d’achat de près de 30 %.
Passer de 30% à 0%
Parce qu’il existe plusieurs facteurs à l’origine de l’écart de richesse entre les sexes à la retraite, nous pouvons utiliser plusieurs leviers pour le réduire. Bon nombre d’entre eux que nous avons mentionnés ici – des pratiques de rémunération des employeurs et des politiques de congés payés à l’accès au régime et aux moyens d’optimiser le revenu de retraite. C’est la bonne nouvelle. La mauvaise nouvelle est que les progrès peuvent être lents. C’est pourquoi nous pensons que nous devons renouveler l’attention de l’ensemble de l’écosystème de la retraite pour créer un système de retraite plus équitable pour tous. Le matériel est fourni à des fins éducatives uniquement et ne doit pas être interprété comme une recherche. Les informations présentées ne constituent pas une analyse complète du paysage mondial de la retraite. Les opinions exprimées dans ce document sont susceptibles d’être modifiées à tout moment en raison de l’évolution du marché, de l’environnement économique ou réglementaire, ou pour d’autres raisons. Le matériel ne constitue pas un investissement, un conseil juridique, fiscal ou autre et ne doit pas être invoqué pour prendre une décision d’investissement ou autre. Investir comporte des risques, y compris la perte possible du principal. Les modèles d’allocation d’actifs et de diversification ne promettent aucun niveau de performance ni de garantie contre la perte du principal. Les opinions exprimées dans les articles ou contenus de tiers ne reflètent pas nécessairement les vues de BlackRock. BlackRock ne fait aucune déclaration quant à l’exhaustivité ou à l’exactitude des informations fournies par des tiers.
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