- Les craintes de contagion semblent contenues mais les banques restent sous surveillance.
- Les échecs et les paniques ont été assez courants dans l’histoire récente, malgré le rôle vital que jouent les banques dans la vie quotidienne.
- Les décisions prises sur la manière de résoudre les défaillances peuvent être cruciales pour maintenir la confiance.
Voici une certitude concernant les banques : il semble qu’il y en ait moins de nos jours.
La Commerzbank a bien saisi la teneur existentielle de l’époque où elle récemment mis à jour son catalogue de Riques potentiels d’inclure une « frappe nucléaire tactique » sur sa ville natale de Francfort, en Allemagne.
Quelques semaines après la faillite brutale de la Silicon Valley Bank, un chèque de bon sens se fait toujours sentir dans une secteur financier trouver sa place dans un lointain plus incertain monde.
Ces clients qui resté à Silicon Valley Bank, basée en Californie, ont maintenant suivi une chemin familier à la suite d’un effondrement, en étant simplement transporté vers un nouveau prêteur courtoisie des régulateurs.
Les banques disparaissent plus souvent qu’on ne le pense. Malgré fréquemment en cours de conception ressembler à un temple endurées depuis la Grèce antique, elles vont et viennent.
Aux États-Unis, le nombre de banques a diminué de environ 86% entre 1921 et 2020, à travers une série de booms, de récessions et de nettoyages. La population des banques en Europe a diminué d’environ un tiers entre 2009 et 2020, une secousse provoquée par les propres crise de réaction en chaîne et affaibli rentabilité.
À certains égards, ces chiffres reflètent la façon dont nous choisissons de percevoir et de gérer le risque. L’existence quotidienne dépend généralement de l’achat de choses ; lorsque votre banque disparaît, cette capacité est soudainement remise en question. C’est assez fondamental.
Pourtant, nous ne voyons souvent pas venir la catastrophe. Une hausse des taux d’intérêt comme celle que nous avons subie récemment peut être comme balancer un boulet de démolition à travers un système financier. Un relâchement de la réglementation peut également laisser présager des ennuis.
Même les observateurs relativement avertis du marché sont pris au dépourvu. Le récent vente d’urgence du Credit Suisse est intervenue quelques mois seulement après que le plus grand investisseur de la banque suisse a exprimé confiance en soi comme « une marque vieille de 160 ans ». En fait, ça a duré 167 ans.
La disparition d’un logo et d’agences ne signifie pas nécessairement la disparition de la richesse et des investissements qu’une institution gère. Ce qui reste est en général regroupés dans d’autres prêteurs. Suite à la fusion orchestrée du Credit Suisse avec un rival interurbain, la banque fusionnée attend avoir 5 billions de dollars d’actifs investis – un montant nettement supérieur à Le PIB de l’Allemagne.
Smash-ups, fonds gelés et dépôts assurés
Les paniques et les faillites bancaires ont une longue histoire dans le monde.
L’été dernier, un «écraser» parmi les prêteurs ruraux en Chine a conduit à gel des fonds normalement à la disposition des déposants, au moins temporairement. En 2015, la Grèce a dû fermer ses banques pour un quelques semaines pour éviter l’effondrement.
Lors de la crise financière quelques années plus tôt, presque tous vendredi après-midi ont annoncé des faillites de banques américaines, provoquant une augmenter dans le montant maximal du dépôt que le gouvernement assurera.
Près de deux décennies auparavant, un transition cahoteuse hors du communisme en République tchèque a vu le nombre de banques là-bas saut de cinq à 55 en une demi-décennie, puis redescend à 40 quelques années plus tard après une série d’échecs.
En 1931, le effondrement de la Kreditanstalt basée à Vienne aidé transformer une crise financière américaine en crise mondiale dépressionet préparer le terrain pour pire venir. La banque avait été fondée un an avant le Credit Suisse (qui à l’époque aussi s’appelait « Kreditanstalt »), et a été introduit de la même manière dans un arrangement gouvernemental fusionnement.
Image : Forum économique mondial
Les déposants du Credit Suisse étaient protégé dans le cadre de sa ventemais les investisseurs dans environ 17 milliards de dollars de la dette de la banque – titres conçues pour offrir des rendements plus élevés mais moins de certitude – ont été anéanti. C’est remué anxiété.
Les régulateurs sont toujours confrontés à des choix difficiles lorsqu’ils interviennent pour recoller les morceaux. Appels sur qui obtient un coup de main et qui n’en a pas sont étroitement surveillés, et pour une bonne raison ; ils peuvent drainer essentiel confiance et portent gravement atteinte à la confiance du public.
Colère contre le inéquitable la façon dont le système financier américain a été redressé après la crise d’il y a une décennie et demie a engendré de graves troubles. Un sordide ville de tente de manifestants se sont formés devant la Banque fédérale de réserve de San Francisco au coin de mon bureau à l’époque, contrastant avec la quantité ahurissante de richesse stockés dans le bâtiment sous-sol.
Le plus récent tourmente bancaire peut prendre une tournure positive, heureusement. D’une part, les sorties de fonds dans les petites banques relativement vulnérables aux États-Unis apparaître s’être stabilisé, ce qui est crucial.
Il est probablement bon de garder à l’esprit que les personnes qui dirigent les banques sont aussi faillible comme n’importe qui d’autre. Les décisions prises pour réparer leurs erreurs doivent être aussi justes et transparentes que possible – en particulier dans ce que l’on appelle maintenant un « contagion des sentiments.”
Plus de lecture sur l’instabilité et les faillites bancaires
Pour plus de contexte, voici des liens vers d’autres lectures de la plateforme d’intelligence stratégique du Forum économique mondial:
- « Les banques sont vulnérables par conception, pas par erreur. » Chercher des coupables comme des spéculateurs avides et des régulateurs apathiques lorsqu’une banque fait faillite ne fait pas une bonne politique, selon cet article.
- « Une autre opportunité de réparer un système bancaire toujours en panne. » L’aléa moral est de retour, selon cette analyse.
- Lorsqu’un autre grand prêteur en Europe a fait l’objet d’un examen minutieux après le Credit Suisse, la situation a incité les autorités financières de l’UE à rechercher d’autres moyens de coopérer au-delà des frontières, selon cet article.
- Sur les 563 faillites bancaires aux États-Unis depuis 2001, dans 522 cas, tous (ou presque tous) les dépôts sur les comptes ont simplement été transférés vers une nouvelle banque, selon cette analyse – qui réfléchit à une modification importante de la réglementation connexe.
- Un fait sous-estimé, selon cet article : lorsque les banques centrales tentent de revigorer une économie avec un « assouplissement quantitatif », elles augmentent également le nombre de dépôts bancaires non assurés qui sont plus sujets aux paniques.
- Parmi les « sept conséquences probables » du bouleversement bancaire actuel, selon ce résumé : il va probablement devenir beaucoup plus difficile d’obtenir un prêt.
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