- Ce tour d’horizon hebdomadaire vous présente les dernières actualités du monde de l’économie et de la finance.
- Principales actualités économiques : les préoccupations bancaires américaines s’aggravent alors que les régulateurs s’emparent de la Première République ; Plus d’augmentations de taux d’intérêt par les États-Unis et la BCE ; Le FMI relève les prévisions économiques pour l’Asie.
1. Les préoccupations bancaires américaines s’aggravent alors que les régulateurs s’emparent de la Première République
Les régulateurs américains ont saisi First Republic Bank et vendu ses actifs à JPMorgan Chase cette semaine, dans le cadre d’un accord visant à résoudre la plus grande faillite bancaire américaine depuis la crise financière de 2008. Cette décision est une tentative de tirer un trait sur une longue période de turbulences bancaires qui a commencé avec l’effondrement des prêteurs américains Silicon Valley Bank et Signature Bank en mars.
First Republic a été parmi les prêteurs régionaux américains les plus touchés par la crise de confiance qui en a résulté dans le secteur bancaire, les déposants ayant fui les petites banques vers des géants comme JPMorgan. Il avait boité depuis lors, mais les investisseurs ont encore fui la semaine dernière, lorsqu’il a révélé plus de 100 milliards de dollars de sorties au premier trimestre.
L’attention s’est depuis tournée vers la banque basée à Los Angeles PacWest Bancorp, dont le cours de l’action s’est effondré après avoir déclaré avoir entamé des discussions avec des partenaires et des investisseurs potentiels sur des options stratégiques. Cela a ravivé les craintes du marché d’une aggravation de la crise bancaire et a tiré vers le bas les cours des actions d’autres prêteurs régionaux.
On craint de plus en plus que la crise bancaire ne s’aggrave à nouveau … alors que les inquiétudes tourbillonnent au sujet de la fuite des dépôts et du manque de diversification des actifs parmi les petits prêteurs », a déclaré Susannah Streeter, responsable de l’argent et des marchés à la société de services financiers Hargreaves Lansdown. .
Le président américain Joe Biden a salué l’accord de la Première République pour la protection des déposants sans faire payer la facture aux contribuables. Mais il a également réitéré son appel à renforcement de la réglementation et de la surveillance des grandes banques et des banques régionales.
La nouvelle s’accompagne d’une nouvelle enquête Gallup qui a révélé que près de 50% des adultes américains sont préoccupés par la sécurité de l’argent ils gardent dans les banques.
2. Nouvelles hausses des taux d’intérêt par les États-Unis et la BCE – mais la fin est-elle en vue ?
La Réserve fédérale américaine et la Banque centrale européenne (BCE) ont toutes deux relevé leurs taux d’intérêt d’un quart de point de pourcentage cette semaine. Mais alors que les États-Unis signalent qu’il pourrait s’agir de la dernière d’une série historique de hausses de taux, la BCE affirme que de nouvelles hausses sont probables.
Le La banque centrale américaine a relevé son taux d’intérêt au jour le jour de référence à 5,00-5,25 % – c’est le plus haut niveau en 16 ans – mais ce faisant, il a supprimé le libellé de son énoncé de politique disant qu’il « prévoit » de nouvelles augmentations de taux. Le changement n’empêche pas le comité d’établissement des politiques de la banque de relever à nouveau les taux. Cependant, le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré que la question de savoir si de nouvelles augmentations seraient justifiées dans une économie toujours confrontée à une inflation élevée, mais montrant également des signes de ralentissement, et avec des risques de répression sévère du crédit par les banques à l’horizon, est désormais ouverte.
Le La BCE a relevé ses taux d’intérêt à 3,25%, comme prévu, et affirme que de nouvelles mesures sont encore probables compte tenu des pressions croissantes sur les salaires et les prix. La hausse est un ralentissement après trois hausses consécutives de 50 points de base, mais la banque a encore relevé ses taux de 375 points de base combinés depuis juillet dernier – son rythme de resserrement le plus rapide jamais enregistré.
La dernière hausse intervient quelques jours après que les données bancaires de la zone euro ont montré la plus forte baisse de la demande de prêts en plus d’une décennie, suggérant que les hausses de taux précédentes se frayent un chemin dans l’économie et que les politiques de la BCE limitent désormais la croissance.
Les décideurs avaient été divisés à l’approche de la réunion sur une hausse de 25 points de base et de 50 points de base. Mais les arguments en faveur d’un mouvement plus modeste ont été étayés par le fait que l’économie de la zone euro a à peine progressé au dernier trimestre et que les banques resserrent l’accès au crédit, augmentant le risque d’un resserrement du crédit. L’inflation sous-jacente a également cessé d’augmenter – du moins pour le moment.
La plupart des grandes banques centrales du monde évoluent maintenant par incréments de 25 points de base après de fortes hausses plus tôt. Plusieurs les banques du Moyen-Orient ont suivi la Fed et relevé les taux d’intérêt de 25 points de base cette semaine, tout comme Autorité monétaire de Hong Kong.
3. Nouvelles en bref : Histoires sur l’économie du monde entier
Le Le Fonds monétaire international (FMI) a relevé ses prévisions économiques pour l’Asie, disant que la reprise de la Chine soutiendra la croissance. Cependant, il a également signalé les risques potentiels liés à l’inflation persistante et à la volatilité des marchés mondiaux entraînés par les difficultés du secteur bancaire occidental.
Le FMI a également averti de « l’incertitude » autour de l’orientation de la politique monétaire du Japon, affirmant qu’un éventuel abandon des taux d’intérêt ultra-bas pourrait avoir un impact significatif sur les marchés financiers mondiaux. Le La Banque du Japon a annoncé la semaine dernière un large examen de sa politique monétaire et a supprimé l’engagement de maintenir les taux d’intérêt aux «niveaux actuels ou inférieurs».
Le le risque d’un défaut de paiement de la dette américaine se profile, le gouvernement étant potentiellement à court de fonds pour payer ses factures dès le 1er juin, a déclaré la secrétaire au Trésor Janet Yellen. Le plafond actuel de la dette du gouvernement est fixé à 31,4 billions de dollars, et un l’impasse politique l’empêche de se lever. Un défaut de paiement de la dette américaine serait sans précédent et ébranlerait l’économie mondiale.
Le le conflit au Soudan a porté un coup fatal à l’économie du pays, tout en perturbant les routes commerciales intérieures, en menaçant les importations et en déclenchant une pénurie de liquidités. Des usines, des banques, des magasins et des marchés ont été pillés ou endommagés, l’approvisionnement en électricité et en eau est tombé en panne et les habitants ont signalé des hausses de prix importantes et des pénuries de produits de base.
L’inflation annuelle des prix à la consommation en Corée du Sud s’est atténuée pour un troisième mois consécutif à un creux de 14 mois de 3,7 % en avril. La banque centrale s’attend à ce que la tendance à la baisse se poursuive pendant un certain temps, soutenant l’opinion du marché selon laquelle son cycle de resserrement de la politique est terminé.
La banque centrale australienne a surpris les marchés cette semaine en augmentant son taux directeur de 25 points de base, affirmant que l’inflation est bien trop élevée et qu’un resserrement encore plus important pourrait en conséquence être nécessaire. Une pause prolongée dans les hausses de taux était attendue. Le taux de trésorerie se situe désormais à 3,85%, son plus haut depuis début 2012.
L’activité du secteur des services allemand a augmenté à son rythme le plus rapide en un an en avril. L’indice des directeurs d’achat (PMI) des services HCOB est passé à 56,0, contre 53,7 en mars. La demande et les nouvelles commandes ont augmenté pendant trois mois consécutifs, avec une croissance significative des exportations.
Le taux d’inflation du Pakistan a atteint un record de 36,4 % en avril, tirée principalement par les prix alimentaires. Il s’agit du taux le plus élevé d’Asie du Sud et il était de 35,4 % en mars.
Le Le conseil des gouverneurs de la Banque mondiale a élu l’ancien PDG de Mastercard, Ajay Banga à un mandat de cinq ans à la présidence. L’expert en finance et développement d’origine indienne sera chargé de réorganiser le prêteur pour lutter contre le changement climatique et d’autres crises mondiales.
4. Plus sur la finance et l’économie à l’ordre du jour
Alors que le monde est confronté à une profonde incertitude économique et à des perspectives d’emploi perturbées, que signifie réellement le terme « croissance » ? Les dirigeants et les experts du Sommet sur la croissance 2023 du Forum économique mondial ont décrit ce que une croissance inclusive, durable et résiliente signifie pour eux et leurs communautés.
Plus que un quart de tous les financements en capital-risque ont été consacrés aux technologies climatiques en 2022, selon PwC. Mais il existe une disparité régionale et une grande partie de ce financement est concentrée sur les États-Unis et l’Europe, a entendu le Sommet sur la croissance 2023 du Forum lors de discussions sur la manière de financer une transition verte plus rapide.
L’incertitude économique signifie que les entreprises doivent se préparer à un éventail de possibilités, explique le cabinet de conseil Bain. Depuis des tests de résistance pour renforcer les bilansvoici quelques mesures que les entreprises devraient envisager.
