Avenir de la banque : 5 tendances qui remodèlent un secteur en ébullition

• Le secteur bancaire a été gravement perturbé ces dernières années par des événements tels que le COVID-19, la guerre en Ukraine et une montée des tensions géopolitiques. Les institutions financières doivent désormais gérer des problèmes tels que les pressions inflationnistes, la normalisation rapide des politiques monétaires et la fragmentation croissante. La carte de transformation des banques et des marchés de capitaux, récemment publiée, identifie les principales tendances qui façonnent la manière dont les banques gèrent les chocs tout en garantissant la stabilité.

Une période de stabilité relative pour le secteur bancaire a pris fin au début de la pandémie de COVID-19, et de nouveaux chocs ont mis à l’épreuve la stabilité du secteur au début de la guerre en Ukraine, suivis de perturbations de la chaîne d’approvisionnement et d’une augmentation des tensions géopolitiques . Comme l’a rapporté le Forum économique mondial dans son Rapport sur les risques mondiaux 2023, les taux d’intérêt bas et l’accès à une dette bon marché sont révolus. Nous sommes entrés dans une nouvelle ère macroéconomique caractérisée par une faible croissance, de faibles investissements et de faibles niveaux de coopération – avec des ramifications importantes pour les institutions financières. Le secteur bancaire doit maintenant faire face aux pressions inflationnistes, à la normalisation rapide des politiques monétaires et à la fragmentation croissante.

Les défis bancaires se sont intensifiés

2023 a été une année d’inflexions dans le monde financier. Les trois tendances plus larges – une révolution technologique, le programme de développement durable et les tensions géopolitiques – qui ont servi de toile de fond à cette industrie ces dernières années se sont intensifiées d’une manière qui nécessite des engagements renouvelés, une stratégie plus intelligente et une plus grande agilité. Le paysage des risques a désormais des dimensions supplémentaires, élargissant l’éventail des scénarios plausibles et nécessitant des investissements dans la résilience au détriment de l’efficacité. Nouvelles menaces pour la stabilité financière – comme en témoigne la effondrement de la Silicon Valley Bank et le vente forcée de Credit Suisse – ont également incité les autorités de régulation à réévaluer leurs politiques existantes. croissance. Ceux-ci sont:

1) Le paysage des risques financiers

Les politiques monétaires accommodantes sont terminées et les banques doivent se recentrer sur des sources de financement stables et sur la reconstruction de relations de confiance avec les déposants. De plus, les pratiques réglementaires seront probablement révisées dans une certaine mesure en réponse au bouleversement bancaire du début de 2023. Les ratios obligatoires et les plans de résolution pour les grandes banques n’ont sans doute pas rempli leur fonction prévue, et il y a des questions sur la taille et la complexité des modèles commerciaux, structures d’incitation et prise de décision. Le contexte opérationnel des banques et des marchés de capitaux entraînera donc presque certainement des exigences de fonds propres et un contrôle prudentiel accrus. L’anticipation d’une réforme réglementaire entraînera inévitablement la transformation de l’industrie, tout comme un contexte géopolitique qui reste difficile.

Pendant des décennies, les banques ont poursuivi un modèle convergent de mondialisation, mais le secteur est désormais confronté à un découplage et à un espace rétréci pour la neutralité idéologique. Les guerres technologiques, les guerres froides et au moins une guerre chaude localisée peuvent forcer les multinationales mondiales à choisir leur camp. Cela peut rendre certains modèles commerciaux non viables et créer une nouvelle répartition des rôles entre les prêteurs mondiaux, régionaux et nationaux. Malheureusement, il semble que la tension accrue soit devenue une condition chronique pour l’industrie, affectant à la fois la stratégie et la gestion des risques.

2) Durabilité et financement

La durabilité et les pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) ont fait l’objet d’un examen approfondi ces dernières années. Les rôles que jouent les banques et les marchés de capitaux pour catalyser les changements environnementaux et sociaux doivent être renouvelés. Ce débat a également pris des dimensions politiques et populistes, au milieu de graves réactions anti-ESG de la part de sources puissantes d’un côté, et de critiques de greenwashing de l’autre. Pour les banques, cet environnement présente une bifurcation sur la route. Il doit y avoir une distinction plus claire entre ceux qui abordent la durabilité comme un exercice de surface défensif et axé sur la conformité, et ceux qui intègrent la durabilité dans leur objectif, leur identité et leur stratégie d’entreprise. Pour ceux qui poursuivent ce dernier, il y a peu de place pour les messages mitigés ou les demi-mesures. Ils devront se pencher encore plus loin, en utilisant une voix audacieuse pour aider à mettre en œuvre et à soutenir les pratiques ESG là où elles sont le plus nécessaires. Il reste d’énormes opportunités connexes pour les marchés de capitaux, allant du commerce du carbone aux obligations vertes et bleues, ainsi qu’un potentiel inexploité pour les professionnels des produits dérivés et de la titrisation pour concevoir des produits d’investissement liés à la durabilité capables d’attirer des capitaux de plusieurs sources.

3) Technologie financière

Le Quatrième révolution industrielle a été caractérisée par des progrès surprenants dans l’automatisation, bouleversant le comportement des clients tout en érodant les frontières de l’industrie. Cela s’est produit en plusieurs vagues, offrant aux banques peu de répit entre les épisodes de transformation. Une grande partie du front-end de la banque est désormais autonome via des applications, tandis qu’une grande partie du back-end est désormais composée de fournisseurs tiers de cloud computing. Pendant ce temps, de nouvelles technologies continuent d’apparaître à l’horizon, telles que l’informatique quantique, tandis que d’autres continuent de lutter pour gagner en pertinence pratique, telles que la blockchain, la tokenisation et les contrats intelligents.

Les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) peuvent également entraîner des changements dans le rôle d’intermédiation joué par les banques et les marchés de capitaux traditionnels. Cependant, la fin d’une ère de financement à coût pratiquement nul a présenté un moment de jugement pour le développement technologique.

Le point de départ de l’utilisation de toute technologie ne devrait pas être la futurologie théorique ; il devrait plutôt s’agir de cas d’utilisation spécifiques conçus pour résoudre des problèmes particuliers. Le risque de cyberattaques a également considérablement augmenté, compte tenu de l’implication potentielle d’acteurs étatiques dans un contexte de tensions géopolitiques. Les banques ont la responsabilité d’assurer des défenses adéquates contre le cybervol, même lorsqu’il s’agit d’ingénierie sociale, et pas seulement de défaillances technologiques ; ils doivent trouver un juste milieu entre efficacité et résilience.

4) Modèles d’affaires bancaires

Les tendances macroéconomiques mondiales ont entraîné une plus grande diversité de modèles d’affaires parmi les titulaires de l’industrie et les nouveaux entrants. Ces dernières années, la société américaine Goldman Sachs, traditionnellement une banque d’investissement d’élite, a tiré vers l’arrière sur une incursion coûteuse de plusieurs années dans les services bancaires aux particuliers ; UBS, basée en Suisse, a abandonné un projet d’acquisition de 1,4 milliard de dollars du robot-conseiller Wealthfront, basé aux États-Unis, Citigroup a choisi de se détendre sa présence bancaire grand public sur plusieurs marchés, dont la Chine ; et la société britannique HSBC a retiré d’une tentative de 40 ans pour pénétrer le marché américain de la banque de détail aux États-Unis. Dans de nombreux cas de repositionnement, les banques mondiales ont choisi de céder leurs activités onshore à des acteurs locaux et régionaux. Cette divergence des modèles commerciaux devrait toutefois se poursuivre, notamment en raison de la concurrence des grandes entreprises technologiques qui ne sont pas soumises aux mêmes exigences réglementaires.

5) Talent financier

Pour que les banques individuelles restent compétitives dans cet environnement difficile, elles doivent adopter des approches plus novatrices en matière d’acquisition, de rétention et de développement des talents. Ils doivent offrir une ligne de vue plus claire entre leur objectif et leur vision de l’avenir. Une enquête de 2020 de l’Organisation de coopération et de développement économiques, par exemple, a regroupé la banque et l’assurance parmi les « emplois du passé » au Canada. Les banques devraient redéfinir leur raison d’être, y compris leur impact environnemental et social, si elles veulent vraiment tisser des liens plus solides avec leurs talents.

En outre, les banques devront offrir de plus grandes opportunités d’apprentissage et de croissance, car le secteur sera de plus en plus en concurrence pour les mêmes grands esprits que les acteurs de la technologie et de la fintech veulent également attirer. Ce n’est pas un équilibre facile à trouver, en particulier dans un secteur hautement réglementé comme le secteur bancaire, mais les banques sont bien avisées de privilégier les talents de leadership et les compétences en communication.En collaboration avec la London School of Economics et l’Université nationale de Singapour, le Forum économique mondial a publié la nouvelle Banking and Capital Markets Transformation Map, qui permet aux banques d’explorer les liens entre ces macrotendances et de mieux se préparer

eux-mêmes pour gérer efficacement les problèmes mondiaux. Il peut être trouvé ici.