2022 a été une année difficile pour la cryptographie – mais c’était peut-être exactement ce dont l’industrie avait besoin

  • L’effondrement de la cryptographie en 2022 a anéanti environ 2 billions de dollars d’actifs cryptographiques. Alors que le secteur entre dans une période de stabilité, de bons acteurs doivent s’unir pour fournir une industrie des actifs numériques qui favorise le développement sûr, solide et conforme de la technologie alimentée par la blockchain. Consortium pour la gouvernance de la monnaie numérique examine comment réglementer les actifs cryptographiques le plus efficacement possible, sans entraver l’innovation.

Les consommateurs, les entreprises et les investisseurs du monde entier ont perdu près de 2 000 milliards de dollars sur le marché des actifs numériques l’année dernière. À tous points de vue, les défaillances systémiques du marché des actifs numériques en 2022 étaient époustouflantes – certains affirment qu’elles se répercutent encore en 2023, avec des corrélations dans l’évolution de la crise bancaire. De nombreuses pertes cryptographiques de 2022 ont été déclenchées par une chaîne d’événements en guirlande qui a commencé avec l’effondrement de l’écurie de nom uniquement Jeton Terra-Lunaet ont été ponctués par l’effondrement de FTX.Les acteurs viables restants de l’industrie de la cryptographie doivent se regarder attentivement dans le miroir pour regagner la confiance du marché, en particulier parmi les régulateurs et les décideurs. Les régulateurs et les décideurs, quant à eux, doivent veiller à ne pas réagir de manière excessive aux risques cryptographiques, mais à exploiter la technologie de manière responsable. Avec les juridictions adoptant des politiques à travers le spectre, la débancalisation et la réduction des risques apparaissent comme des menaces majeures pour l’industrie. Ces tendances ont des conséquences imprévues et, au fil du temps, peuvent causer plus de tort aux pays (et aux marchés) qui adoptent ces politiques que les corrections instinctives des méfaits financiers de l’année dernière. Les pays qui mènent le développement de la troisième génération d’Internet (ce que certains appellent le Web3), et les nouveaux secteurs et modèles commerciaux qu’il produira (y compris au cœur de la finance et de la banque), l’emporteront dans la course à la monnaie numérique.

Crypto et transparence financière

Les actifs cryptographiques, comme la banque ou tout autre secteur impliquant le stockage et le mouvement d’argent, sont remplis de risques. Mais un domaine dans lequel la technologie fonctionne, même dans des cas extrêmes tels que la lutte contre le contournement des sanctions, consiste à rendre l’activité financière plus transparente, inaltérable et découvrable. Ceci est un sous-produit de trois facteurs principaux. La première est que même depuis les premiers jours, le grand livre transactionnel des chaînes de blocs publiques laisse derrière lui des miettes de pain numériques proverbiales qui ont permis à toute une industrie de la criminalistique cryptographique et de la lutte contre le crime de prospérer. Ces acteurs, entreprises et les outils de pointe et les typologies de criminalité financière qu’ils utilisent sont en constante évolution. Cela a fait de toute personne disposant d’un appareil connecté à Internet une partie du témoin collectif, ce qui rend les activités illicites difficiles et, dans la plupart des cas, il est impossible de se cacher sur les marchés de la cryptographie. Le deuxième facteur est attribuable à une politique mondiale sensée et coordonnée sous Groupe d’action financière (GAFI) exigences des fournisseurs de services d’actifs virtuels (VASP). Les VASP enregistrés sont en effet la rampe d’accès à l’économie numérique toujours active. Ces exigences VASP ont ensuite été renforcées avec la recommandation 16 du GAFI, qui a été mise en place pour la première fois en 2016 et a fixé un plancher pour la conformité aux règles de voyage. Ces entreprises, comme les réseaux bancaires correspondants avant elles, ont adopté une multitude d’approches de défense collective qui ont rendu possible la conformité aux règles de voyage. Ils ont également collaboré pour maintenir ouverts les réseaux d’actifs numériques, tout en donnant aux mauvais acteurs moins d’endroits où se cacher. Enfin, et peut-être le plus important, la consolidation des efforts axés sur le risque et l’intégrité financière parmi les acteurs bien réglementés du secteur entraîne également des améliorations importantes de la conformité en matière de criminalité financière grâce à la défense collective. Les exemples comprennent le réseau TRUST — des technologies open source collaboratives pour relever des défis tels que le fossé identitaire mondial, qui sont endémiques à l’économie mondiale et pas seulement aux actifs numériques. Les technologies mêmes qui ont soutenu des milliers de milliards d’activités économiques et stimulé les réseaux mondiaux de portefeuilles numériques peuvent être renforcées par des normes d’identification numérique préservant la confidentialité.

Les conséquences d’une politique fragmentée

Traditionnellement, les juridictions tournées vers la fintech ont des choix nuancés à faire. Il est encourageant de voir que même depuis le début du soi-disant hiver de la cryptographie en 2022, Singapour, Hong Kong et le Japon se sont engagés avec l’industrie de la cryptographie par le biais de festivals fintech ainsi que de consultations approfondies. Ils rejoignent d’autres juridictions, des Émirats arabes unis à l’Europe, dans leurs cadres réglementaires complets pour les actifs cryptographiques. Bien que ces signaux soient positifs, la divergence des normes de conformité en matière de criminalité financière pourrait avoir des conséquences imprévues. Cela pourrait non seulement créer des différences régionales potentiellement périlleuses dans les conditions, mais cela pourrait également provoquer une fuite par rapport à la rigueur réglementaire qui ignore la courbe de maturité de la conformité des actifs cryptographiques tout en réduisant l’ouverture des rapports sur les risques financiers.

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Plutôt que d’adopter des normes de conformité onéreuses ou invraisemblables en matière de criminalité financière pour les actifs numériques axés sur une seule juridiction, les juridictions du monde entier devraient suivre une trajectoire de descente basée sur les risques, en gardant à l’esprit les réalités mondiales et transfrontalières. Cela inclut les recommandations politiques clés suivantes : ● Adoption d’une approche harmonisée pour l’exécution des évaluations d’enregistrement et de licence VASP, y compris la possibilité de transmettre les normes d’enregistrement VASP des juridictions les plus fortes aux plus faibles. ● Adoption d’une approche basée sur les risques sur les règles de voyage conformité qui incite et harmonise les normes régionales et mondiales en matière de déclaration des risques liés aux actifs numériques. Par exemple, augmenter jusqu’à 60 % les rapports sur les règles de voyage sur un horizon de 36 mois. Cela peut faire suite à une évaluation rigoureuse du programme de conformité holistique des PSAV enregistrés dans une juridiction ou à travers des réseaux régionaux. l’examen des opportunités de passeport. ● Collaboration, développement et diffusion des meilleures pratiques, outils et typologies pour suivre, tracer et prévenir les activités illicites dans l’économie des actifs numériques ; une condition préalable essentielle à la croissance sûre du secteur, y compris avec un potentiel monnaies numériques de la banque centrale (CBDC). ● Promotion, développement et diffusion de normes d’identité numérique et de technologies de protection de la vie privée qui peuvent améliorer le filtrage « connaître votre client » et « connaître votre entreprise » dans les réseaux de portefeuilles numériques. Le mot crypto et l’industrie des actifs numériques au sens large ne sont pas monolithique. Comme dans tous les domaines de l’économie, il y a des bons et des mauvais acteurs. Aujourd’hui plus que jamais, il est essentiel que les bons acteurs et les bonnes juridictions s’emploient à promouvoir le développement sûr, solide et conforme de services financiers alimentés par la blockchain et toujours actifs. Consortium pour la gouvernance de la monnaie numériquecomposé de plus de 80 organisations, examine les voies vers